通常制作貔貅的物质有四类：
1、金属：通常以铜来制作。由于这一类金属是对比廉宜，并且抛光后的色泽挨近黄金。
2、玉石：以不相同的玉种来制作。岫玉、翡翠、白玉制作的貔貅最为盛行，还有用碧玺来雕琢貔貅的，取“辟邪”之意。岫玉，以产于辽宁省鞍山市岫岩满族自治县而得名，为中国历史上的四大名玉之一，它的突出特点是质地细腻、温润，外表呈玻璃状光泽，颜色绚丽多彩，透明度较高，非常漂亮，适合雕制工艺品。
3、木材：一些陈旧大屋会使用质坚的木材雕造貔貅，然后放在横梁上，民间相信誉檀木或是桃木制作的貔貅有辟邪的效果。
4、水晶：现代社会更多的年青潮人挑选佩带水晶雕琢的貔貅饰品，特别以黑曜石雕琢的貔貅最受期待，由于黑曜石极度辟邪、能量微弱，故有佩带黑曜石貔貅招财旺运、辟邪挡灾之说。摆件的话最好就选用玉石貔貅，催财辟邪力最大。岫岩玉是我国乃至世界上最早开发和利用的玉石之一，也是和我国的玉文化相伴相生的中国四大名玉之一。这种颜色以青绿为主、深浅不同的玉石所拥有的细腻质地和较足水头都给人淳朴和敦厚的感觉。此外，岫玉所拥有的美丽而不张扬的特质，也让这一符合国人性格的玉器价值被看好。当然可选貔貅摆件材质很多，如翡翠貔貅摆件、阿富汗白玉貔貅摆件，黑曜石貔貅摆件，不同材质有各自优点，只要是自己喜欢的就是最好的。